衍生工具基礎應用課程 IM17-25
上課時間
2026年3月週六下午班:2026年3月14日至5月2日 逢星期六 下午 14:00-17:00(21小時)(7堂)(開課中!)
7
節課
21小時
總課時
進階
課程程度
粵語
授課語言
學費
MOP 2,750
持修計劃
已納入
課程目的:
本課程旨在向學員講解包括期貨、認股證、牛熊證、界內證、期權等主要衍生金融工具的各項基礎知識，全面剖釋當中實際交易須知與買賣策略，讓學員能更系統地了解各主要衍生工具的特性、運作與風險，務求提升自身資產管理的績效與及了解使用衍生工具對投資組合進行對沖之事宜.
課程內容:
課程內容：
►期貨篇(Futures):
-認識期貨的基本概念與分類
-了解恒生指數期貨與國企指數期貨的實務運作
-認識期貨交易的保證金制度與盈虧計算
-認識期貨在對沖上的基礎知識
►認股證篇(Derivative Warrants):
-認股證的基本概念與分類
-影響認股證變動的因素
-閱讀認股證與牛熊證相關網站上的各項資訊
-了解認股證的風險與特性
-正確認識認股證各項元素的作用與意義：(行使價，溢價，換股比率，槓桿比率，實際槓桿，對沖值，歷史波幅與引伸波幅，內在值與時間值)
-認股證的定價與分析
-認股證的篩選依據
-認股證的實際買賣須知
-了解流通量供應者制度(莊家制度)的運作
►牛熊證篇(CBBCs):
-牛熊證的基本概念與分類
-認識牛熊證的收回機制
-牛熊證的篩選依據
-認識牛熊證的收回價與股價之關係
-討論認股證與牛熊證對股票的影響
►界內證篇(Inline Warrants):
-界內證的基本概念與結構
-買賣界內證須注意事項
►期權篇(Options):
-期權的基本概念與分類
-認股證、牛熊證與股票期權的關係
-指數期權與股票期權的實務交易須知
-期權交易的盈虧計算
-拆解期權交易的風險與特性
-期權常用基本策略講解
-期權在波動市與低波幅市況的基本策略應用
-如何閱讀網上有關期權報價資訊
-期權在股票投資組合上的對沖應用
在這個課程中你將會學習到:
- 認識指數期貨的實務操作
- 了解指數期貨的風險特性與結構
- 認識指數期貨在股票投資上的對沖基本應用
- 認識認股證的實務操作
- 認識認股證的風險特性與結構
- 認識如何全面分析認股證的各項條款並篩選出切合自身風險取向的認股證
- 認識牛熊證的實務操作
- 認識牛熊證的風險特性與結構
- 認識如何全面分析認股證的各項條款並篩選出切合自身風險取向的牛熊證
- 認識界內證的實務操作
- 認識界內證的風險特性與結構
- 認識股票期權的實務操作
- 認識指數期權的實務操作
- 了解各主要期權策略的結構與風險特性
- 了解期權在股票對沖上的實際應用
課程對象
對股票投資具備基礎知識並對衍生工具有興趣的人士
課程每堂教學重點
- 認識期貨的基礎原理與分類
- 指數期貨的風險須知
- 了解恒生指數期貨的實務運作
- 了解國企指數期貨的實務運作
- 何謂大型指數期貨與小型指數期貨
- 認識期貨交易的保證金制度與盈虧計算
- 如何閱讀期貨報價
- 認識指數期貨與現貨的高低水現象
- 何謂期指結算日與期指結算價
- 指數期貨在不同期限上的選擇
- 何謂指數期貨的未平倉合約(Open Interest)
- 認識指數期貨交易的跨期策略
- 指數期貨在股票組合風險管理(對沖)上的實務應用
- 認股證的基本概念與分類
- 閱讀認股證與牛熊證相關網站上的各項資訊
- 了解影響認股證變動的因素
- 了解認股證的風險與特性
- 認識行使價
- 認識換股比率
- 認識普通槓桿與實際槓桿
- 認識對沖值Delta
- 認識溢價
- 認識認股證的內在值與時間值
- 認識歷史波幅與引伸波幅對認股證交易的意義
- 了解認股證的定價與分析
- 了解認股證的篩選依據
- 認股證的實際買賣須知
- 了解流通量供應者制度(莊家制度)的運作
- 認識認股證街貨量的意義
- 如何運用網站對認股證按照特定條件進行篩選與過濾
- 了解牛熊證的基本概念與分類
- 認識牛熊證的收回機制
- 了解牛熊證的篩選依據
- 認識牛熊證的N證與R證
- 了解界內證的基本概念與結構
- 界內證實務交易須知
- 期權的基礎概念與分類
- 了解認股證,牛熊證與股票期權的關係
- 認識股票期權的實務交易須知
- 認識指數期權的實務交易須知
- 拆解期權的風險與特性
- 如何閱讀網上有關期權的報價資訊
- 認識期權的四大基本策略
- 沽出備兌認購期權(Covered Call Writing)
- 防護性買入認沽期權(Long Protective Put)/對沖運用
- 認識期權常見波動市策略 :
- 買入馬鞍式組合(Long Straddle)
- 買入勒束式組合(Long Strangle)
- 認識期權常見低波幅市況策略 :
- 沽出馬鞍式組合(Short Straddle)
- 沽出勒束式組合(Long Strangle)
- 計算期權組合的打和點與盈虧計算
上課時間
2026年3月週六下午班:2026年3月14日至5月2日 逢星期六 下午 14:00-17:00(21小時)(7堂)(開課中!)
課程導師
陳臻臻先生Rafe Chan 澳門財經專業進修中心Macau Financial Development Centre創辦人及中心總監，金融碩士MSF，CFP CM認可財務策劃師，擁23年金融學程教學經驗