期貨與期權入門課程 IM31
上課時間
2026年9月22日至2026年10月27日 逢星期二晚上19:00-22:00 (18小時)(6堂)(開課中!)(持修編號:2604160017-1)
6
節課
18小時
總課時
粵語
授課語言
學費
MOP 2,360
持修計劃
已納入
課程目的:
作為金融市場上的兩項主要衍生工具：期貨(Futures)與期權(Options)在近年發展極為迅速，而兩者的交投量亦與日俱增，對於金融市場的發展產生重大影響。本課程將向學員系統講解包括期貨(Futures)、期權(Options)的各項基礎知識，全面闡釋當中結構與原理，從一些基本知識開始，逐步將當中所涉及的實際交易須知、價格資訊閱讀、各項條款細節、對沖應用、各類常見交易策略與及實務交易上的盈虧計算等知識進行系統講解，讓學員清晰上述衍生工具的各項潛在風險與運作原理，藉此完善自身在進行衍生工具投資或對沖時的風險管理。(*課程內容以港股為主)
課程內容:
►期貨篇(Futures):
●認識期貨的基本概念與分類
●認識指數期貨交易的保證金制度
●以香港恒生指數期貨與國企指數期貨為例說明指數期貨的實務運作
●認識指數期貨交易的實務盈虧計算
●認識期指結算制度
●閱讀期貨於相關網站上的各項重要資訊
●認識未平倉合約在期貨上的一般分析應用
●認識期貨交易的一般常見交易策略
●認識指數期貨在股票組合對沖上的基礎知識與應用
►期權篇(Options):
●期權的基本概念與分類
●認股證、牛熊證與股票期權的關係
●指數期權與股票期權的實務交易須知
●期權交易的盈虧計算
●認識期權的保證金制度與及結算制度
●拆解期權交易的風險與特性
●如何閱讀網上有關期權報價資訊
●認識指數期權與股票期權的定價方式
●認識期權一般常用的基本交易策略
●認識市況的波動程度對不同期權交易策略帶來的影響
●解構不同期權交易策略背後的特性與風險屬性
●期權在股票投資組合上的實務對沖應用
在這個課程中你將會學習到:
- 認識指數期貨的實務操作
- 了解指數期貨的風險特性與結構
- 認識指數期貨在股票投資上的對沖基本應用
- 認識股票期權的實務操作
- 認識指數期權的實務操作
- 了解各主要期權策略的結構與風險特性
- 了解期權在股票對沖上的實際應用
課程對象
年滿18歲的任何人士 或 有意於金融領域升學、就業與發展的人士
課程每堂教學重點
- 認識期貨的基礎原理與分類
- 指數期貨的風險須知
- 了解恒生指數期貨的實務運作
- 了解國企指數期貨的實務運作
- 何謂大型指數期貨與小型指數期貨
- 認識期貨交易的保證金制度與盈虧計算
- 如何閱讀期貨報價
- 認識期指結算制度(何謂結算日與結算價)
- 閱讀期貨於相關網站上的各項重要資訊
- 認識指數期貨與現貨的高低水現象
- 指數期貨在不同期限上的選擇
- 何謂指數期貨的未平倉合約(Open Interest)
- 認識指數期貨交易的跨期策略
- 指數期貨在股票組合風險管理(對沖)上的實務應用
- 認識期貨與期權的分別
- 期權的基礎概念與分類
- 了解認股證,牛熊證與股票期權的關係
- 認識股票期權的實務交易須知
- 認識指數期權的實務交易須知
- 拆解期權的風險與特性
- 如何閱讀網上有關期權的報價資訊
- 認識期權的四大基本策略
- -買入看漲期權(Buy Call)
- -買入看跌期權(Buy Put)
- -沽出看漲期權(Sell Call)
- -沽出看跌期權(Sell Put)
- 認識期權的打和點
- 認識期權的定價模式
- 認識期權的內在值與時間值
- 認識期權槓桿的計算
- 認識期權的結算方式
- 認識指數期權與股票期權的定價方式
- 認識歷史波幅與引伸波幅
- 認識期權各項參數的基礎概念與應用
- -Delta 對沖值
- -Theta值
- -Gamma值
- -Vega值
- -Rho值
- 認識期權一般常用的基本交易策略
- 認識市況的波動程度對不同期權交易策略帶來的影響
- 解構不同期權交易策略背後的特性與風險屬性
- 沽出備兌認購期權(Covered Call Writing)
- 防護性買入認沽期權(Long Protective Put)
- 股票期權的實際對沖應用
- 認識合成期權策略
- 合成正股長倉(Synthetic Long Stock)
- 合成正股短倉(Synthetic Short Stock)
- 認識期權跨價策略
- -牛市認購跨價策略(Bull Call Spread)
- -熊市認購跨價策略(Bear Call Spread)
- -牛市認沽跨價策略(Bull Put Spread)
- -熊市認沽跨價策略(Bear Put Spread)
- -蝴蝶式跨價組合(Butterfly Spread)
- -禿鷹式跨價組合(Condor Spread)
- 認識期權常見波動市策略 :
- -買入馬鞍式組合(Long Straddle)
- -買入勒束式組合(Long Strangle)
- 認識期權常見低波幅市況策略 :
- -沽出馬鞍式組合(Short Straddle)
- -沽出勒束式組合(Long Strangle)
- 如何善用網上資源計算期權組合的打和點與盈虧計算
上課時間
2026年9月22日至2026年10月27日 逢星期二晚上19:00-22:00 (18小時)(6堂)(開課中!)
課程導師
陳臻臻先生Rafe Chan 澳門財經專業進修中心Macau Financial Development Centre創辦人及中心總監，金融碩士MSF，CFP CM認可財務策劃師，擁23年金融學程教學經驗
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