MFDC衍生工具知識系列:認股證與牛熊證入門 IM30-26-08
上課時間
2026年8月22日至9月12日 逢星期六 下午14:00-17:00(12小時)(4堂)(現正招生!) (持修編號:2604160117-0)
4
節課
12小時
總課時
粵語
授課語言
學費
MOP 1,570
持修計劃
已納入
課程目的:
本課程將向學員系統講解包括認股證(Warrants)、牛熊證(CBBCs)等衍生金融工具的各項基礎知識，全面闡釋當中結構、市場運作原理、風險屬性、實際交易須知、價格資訊閱讀、各項條款細節、合適篩選原理、對沖概念與及實務交易上的盈虧計算，務求讓學員能更全面認識衍生工具對金融市場發展的作用與影響，進一步開拓國際金融視野。
課程內容:
課程內容:
►認股證篇(Warrants):
●認股證的基本概念與分類
●認識影響認股證變動的因素
●閱讀認股證相關網站上的各項資訊
●了解認股證的風險與特性
●正確認識認股證各項元素的作用與意義：(行使價，溢價，換股比率，槓桿比率，實際槓桿，對沖值，歷史波幅與引伸波幅，內在值與時間值，街貨量)
●認股證的定價與分析
●認股證的篩選依據
●認股證的實際買賣須知
●了解流通量供應者制度(莊家制度)的運作
●解構各類認股證的條款與特性
►牛熊證篇(CBBCs):
●牛熊證的基本概念與分類
●認識牛熊證的收回機制
●閱讀牛熊證相關網站上的各項資訊
●了解牛熊證的風險與特性
●牛熊證的篩選依據
●認識牛熊證的收回價與股價之關係
●牛熊證的實際買賣須知
●討論認股證與牛熊證對股票的影響
●比對認股證與牛熊證的異同
在這個課程中你將會學習到:
- 認識認股證的實務操作
- 認識認股證的風險特性與結構
- 認識如何全面分析認股證的各項條款並篩選出切合自身風險取向的認股證
- 認識牛熊證的實務操作
- 認識牛熊證的風險特性與結構
- 認識如何全面分析認股證的各項條款並篩選出切合自身風險取向的牛熊證
課程對象
對股票投資具備基礎知識並對衍生工具有興趣的人士
課程每堂教學重點
☐ 認股證的基本概念與分類
☐ 認識公司認股證與備兌認股證(衍生權證)的分別
☐ 閱讀認股證相關網站上的各項資訊
☐ 了解認股證的風險與特性
☐ 認識行使價
☐ 認識換股比率/兌換率
☐ 認識普通槓桿與實際槓桿
☐ 認識認股證的結算制度
☐ 認識認股證的最後交易日與到期日的分別
☐ 認識認股證的對沖值Delta
☐ 認識認股證的溢價
☐ 認識認股證的內在值與時間值
☐ 認識歷史波幅(Historical Stock Volatility)與引伸波幅(Implied Volatility/IV)對認股證的意義
☐ 認識認股證的引伸波幅敏感度(IV Sensitivity)
☐ 了解認股證的定價與分析
☐ 認識認股證的時間值耗損
☐ 認識影響認股證價格的各項主要元素
☐ 認識股票認股證與指數認股證的分別
☐ 了解認股證的篩選流程與依據
☐ 認股證的實際買賣須知
☐ 認股證的實務盈虧計算
☐ 了解流通量供應者制度(莊家制度)的運作
☐ 認識認股證成交量與及街貨量的意義
☐ 如何運用網站對認股證按照特定條件進行篩選與過濾
☐ 了解牛熊證的基本概念與分類
☐ 認識牛熊證的收回與結算機制
☐ 了解牛熊證的篩選流程與依據
☐ 認識牛熊證的N證與R證
☐ 閱讀牛熊證相關網站上的各項資訊
☐ 認識股票牛熊證與指數牛熊證的分別
☐ 牛熊證的實際買賣須知
☐ 牛熊證的實務盈虧計算
☐ 如何運用網站對牛熊證按照特定條件進行篩選與過濾
☐ 比對認股證、牛熊證與期權的異同
上課時間
2026年8月22日至9月12日 逢星期六 下午14:00-17:00(12小時)(4堂)(現正招生!) (持修編號:2604160117-0)
課程導師
陳臻臻先生Rafe Chan 澳門財經專業進修中心Macau Financial Development Centre創辦人及中心總監，金融碩士MSF，CFP CM認可財務策劃師，擁23年金融學程教學經驗